OPTIMAL ORDERING POLICIES UNDER CONDITIONS OF EXTENDED PAYMENT PRIVILEGES FOR DETERIORATING ITEMS

Resumen

ABSTRACT
This paper deals with optimal order quantities for firms, where units in an inventory are subject to deterioration at a constant rate, which are offered a one time opportunity to delay payment for an order
of a commodity. Such delayed payment reduces purchase cost which is a function of the return available on alternative investments, the number of units ordered and the length of the extended period.
Optimal order quantities are developed for extended payment privileges that occur at a reorder point. Four supplier’s extended payment scenarios are evaluated. An analysis is conducted to determine the
sensitivity of derived model to changes in the various input parameters.

Key words: Deterministic model, extended payment privilege, deterioration of units.

RESUMEN
Este trabajo trata de las cantidades óptimas de las órdenes para empresas donde las unidades en un inventario están sujetas a deterioración con una razón proporción constante, la que se ofrece una
oportunidad en un solo tiempo para retardar el pago de la orden de un artículo. Tales retrasos en el pago reducen el costo de la compra, que es una función del retorno disponible en las inversiones alternativas, del número de unidades pedidas y de la longitud del periodo extendido. Se desarrollan las cantidades del orden óptimas por privilegios en el pago extendido que ocurre en un punto de reorden (nuevo) pedido. Cuatro escenarios de pago extendido del proveedor se evalúan. Un análisis es
desarrollado para determinar la sensibilidad de modelo derivado ante los cambios en varios parámetros
de la entrada.