OPTIMIZATION OF CHANNEL PROFIT FOR DETERIORATING ITEMS UNDER PERMISSIBLE DELAY IN PAYMENTS WHEN END DEMAND IS PRICE SENSITIVE

Resumen

ABSTRACT
This paper considers the seller - buyer channel for deteriorating items in which the demand rate is expressed as a function of price and the seller may offer the credit period to the buyer. We determine the optimal cycle length and unit-selling price charged by the buyer and optimal per unit price and the length of credit period offered by the seller, which jointly maximizes the channel profit. The numerical solution of the model is obtained and the sensitivity of the parameters involved in the model is also examined.

Keywords: Deterioration, Permissible delay in payments, Channel coordination.

RESUMEN:
Este trabajo considera el canal vendedor-comprado para productos deteriorables para los cuales la tasa de demanda se expresa como una función del precio y el vendedor ofrece un periodo de crédito al comprador. Nosotros determinamos el largo optimo del ciclo y el precio de venta por unidad cargado al comprador y optimo por unidad de precio y el largo del periodo de crédito ofrecido por el vendedor. que maximizan simultáneamente el canal de ganancia. La solución numérica del modelo es obtenida y la sensibilidad del parámetro envuelto en el modelo es examinada también