MODELIZACIÓN ECONOMÉTRICA BAJO LA METODOLOGÍA DE BOX-JENKINS. ESTUDIO EMPÍRICO A LA LIQUIDEZ DEL SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO

Resumen

La crisis financiera mundial del 2008 produjo un efecto de contagio global sobre las instituciones financieras, esto generó la
regulación de los órganos de control de los diferentes países y la intervención del Comité de Supervisión de Basilea con una
ampliación a la normativa de Basilea II, con el fin de proteger y salvaguardar el dinero de los depositantes. Basado en esto, el
presente documento presenta una modelización econométrica bajo la metodología de Box-Jenkins con datos históricos obtenidos
desde el año 2000 hasta el 2017, utilizando las variables más significativas del sistema financiero privado como: evolución y
estructura de depósitos, evolución del saldo de la cartera de crédito, tasa de crecimiento anual de la cartera de crédito, activos
líquidos, índice de solvencia, índice de morosidad por segmento de crédito, índice de liquidez y finalmente el índice de
rentabilidad sobre el patrimonio; como variable explicativa se utiliza la variable de activos líquidos, compuesta por la suma de
los fondos disponibles y las inversiones del sector financiero privado. Los resultados permiten determinar la incidencia que
ejercen las variables del sistema financiero privado en la liquidez de las Instituciones Financieras Ecuatorianas.

PALABRAS CLAVE: Modelización econométrica, Metodología de Box-Jenkins, Liquidez del sistema financiero, modelos ARIMA